Els Calers

A les dues darreres entrades "divulgatives" vaig parlar sobre les relacions entre rendibilitat i risc/volatilitat d'una inversió ( aquí vaig parlar sobre alguns conceptes previs i aquí sobre les ràtios per a mesurar aquesta relació ). Per a posar punt i final a aquesta temàtica, al menys de moment, cal que us faci un petit resum sobre les idees de Harry Markovitz i la seva teoria moderna de carteres . Primer us presentaré molt breument a aquest bon home. Harry Markovitz va ser un destacat economista (va guanyar el Nobel l'any 1990) nascut l'any 1927 a Chicago i que va finar no fa gaire (l'any 2023, per a ser exactes). La seva trajectòria va començar als mercats de renda variable, amb l'estudi i desenvolupament de fórmules matemàtiques per a valorar actius. Gradualment va anar movent el focus des de la valoració individual d'actius fins la valoració d'un conjunt d'actius, fet que va ser relativament innovador en aquella època i que el va acab...

Com no podria ser d'altra manera, començo la primera entrada de l'any 2025 desitjant-vos un molt bon any, ple de salut ( first things first ) i bones inversions! Com ja és tradició, aquesta primera entrada em servirà per a fer un resum i reflexionar en veu alta sobre els resultats de la meva cartera d'inversió aquest darrer any . Seguiré l'esquema que ja he fet servir en altres entrades similars: disclaimer previ, rendibilitat total de la meva cartera, rendibilitat de cadascuna de les potes que composen la cartera. Tal i com deia, començo amb un disclaimer per a aquells que llegiu el blog molt de tant en tant i/o m'heu començat a seguir a Twitter/X recentment (500 persones ja, i algun bot, no està gens malament per a mi). Cal remarcar que aquesta mena de publicacions no tenen per finalitat fardar de resultats ni res que s'hi assembli (podeu estar ben tranquils que no vull vendre cap llibre, curs o servei premium ). El que intento amb el blog i el compte de Tw...